Due Diligence Technique : Comment Préparer Votre Levée de Fonds

Vous préparez une levée de fonds — Série A, Série B, ou au-delà. Les investisseurs vont examiner votre technologie à la loupe. C'est la due diligence technique, et elle peut faire ou défaire votre deal.

Ce guide vous prépare à ce qui vous attend et comment un CTO externalisé peut vous aider à réussir cet examen.

Ce Que les Investisseurs Scrutent Vraiment

Les VCs ne cherchent pas la perfection technique. Ils cherchent à évaluer le risque. Voici ce qu'ils veulent vraiment savoir :

1. La Technologie Peut-elle Scaler ?

"Si vous multipliez par 10 vos utilisateurs, est-ce que tout tient ?"

Les investisseurs veulent voir :

• Une architecture qui peut évoluer sans refonte majeure
• Des choix technologiques adaptés à la croissance prévue
• Une infrastructure cloud correctement dimensionnable

Ce qu'ils ne cherchent pas : Une architecture parfaite digne de Google. Ils veulent du pragmatisme adapté à votre stade.

2. L'Équipe Est-elle Solide ?

"Avez-vous les bonnes personnes pour exécuter ?"

Ils évaluent :

• La structure de l'équipe technique
• Le niveau de séniorité et les compétences clés
• La capacité à recruter et retenir les talents
• Le leadership technique (CTO, Tech Lead)

3. La Dette Technique Est-elle Gérable ?

"Combien de temps et d'argent pour remettre les choses en ordre ?"

Toutes les startups ont de la dette technique. Ce qui compte :

• En êtes-vous conscients ?
• Est-elle documentée et priorisée ?
• Avez-vous un plan de remédiation réaliste ?

4. La Sécurité Est-elle Prise au Sérieux ?

"Risquez-vous de faire la une pour une fuite de données ?"

Minimum attendu :

• Pratiques de base (chiffrement, authentification, logs)
• Conformité RGPD (pour les données européennes)
• Awareness des risques principaux

5. Les Processus Sont-ils Professionnels ?

"Construisez-vous comme des professionnels ou des amateurs ?"

Ils regardent :

• Gestion de version (Git, branches, code review)
• CI/CD (tests automatisés, déploiement)
• Documentation (a minima l'architecture)
• Incident management

La Checklist Due Diligence Technique

Voici ce que vous devriez préparer avant toute discussion sérieuse avec des investisseurs :

Documentation d'Architecture

• Schéma d'architecture haut niveau (1 page)
• Stack technologique avec justifications des choix
• Diagramme de flux de données principales
• Liste des services tiers et dépendances critiques

État de la Codebase

• Métriques de qualité (couverture de tests, complexité)
• Inventaire de la dette technique avec priorisation
• Historique des incidents majeurs et résolutions
• Roadmap technique à 12-18 mois

Équipe Technique

• Organigramme de l'équipe avec rôles
• Profils des membres clés (LinkedIn ou bios)
• Plan de recrutement avec postes ouverts
• Process de recrutement technique

Sécurité et Compliance

• Politique de sécurité (même basique)
• Registre RGPD (si données personnelles européennes)
• Historique des audits de sécurité (si existant)
• Plan de réponse aux incidents

Métriques Opérationnelles

• Uptime et SLA
• Temps de réponse moyens
• Coûts d'infrastructure mensuels
• Métriques de vélocité de développement

Documenter Votre Architecture pour les Non-Techniques

Les investisseurs ne sont pas tous techniques. Votre documentation doit être accessible.

Le "One-Pager" Architecture

Un document d'une page qui répond à :

1. Que fait le système ? (en termes business)
2. Comment c'est construit ? (stack principale)
3. Comment ça scale ? (stratégie de croissance)
4. Quels sont les risques ? (et comment les gérer)

Exemple de Structure

ARCHITECTURE TECHNIQUE - [Nom de la Startup]

1. VUE D'ENSEMBLE
Notre plateforme est une application web SaaS qui permet à [users]
de [action]. Elle traite [X] transactions/mois avec [Y] utilisateurs actifs.

2. STACK TECHNOLOGIQUE
- Frontend: React.js (application web responsive)
- Backend: Node.js / Express (API REST)
- Base de données: PostgreSQL (données transactionnelles)
- Infrastructure: AWS (eu-west-1, scalable)

3. ARCHITECTURE
[Schéma simple : Frontend → API → Database]

4. SCALABILITÉ
- Horizontal scaling via load balancer
- Database read replicas pour les requêtes intensives
- CDN pour les assets statiques
- Testé jusqu'à 10x la charge actuelle

5. SÉCURITÉ
- Chiffrement TLS en transit
- Données sensibles chiffrées au repos
- Authentification 2FA disponible
- Audit logs complets

6. DETTE TECHNIQUE PRINCIPALE
- Migration en cours vers architecture microservices
- Refactoring du module [X] prévu Q2
- Budget estimé : 2 mois-homme

Présenter Votre Dette Technique Honnêtement

La pire chose à faire : cacher la dette technique. Les investisseurs (et leurs experts techniques) la trouveront. Et mentir détruit la confiance.

Framework de Présentation

1. Reconnaître "Comme toute startup à notre stade, nous avons accumulé de la dette technique."

2. Quantifier "Nous estimons à X mois-homme le travail nécessaire pour les éléments prioritaires."

3. Expliquer "Cette dette existe parce que nous avons priorisé la vitesse de mise sur le marché — un choix conscient."

4. Prioriser "Voici nos 3 priorités de remédiation et leur impact business."

5. Planifier "Avec ce round, nous prévoyons d'adresser [X] dans les 6 premiers mois."

Ce Qui Est Acceptable

• Du code legacy dans des parties non critiques
• Des tests incomplets sur des features secondaires
• De la documentation partielle
• Des optimisations reportées

Ce Qui Est Inquiétant

• Aucune conscience de la dette
• Pas de tests sur les fonctions core
• Des failles de sécurité connues non adressées
• Une architecture qui ne peut absolument pas scaler

Les Questions Techniques Que les VCs Posent Toujours

Préparez des réponses claires à ces questions :

Sur l'Architecture

• "Comment votre système gère-t-il la charge actuelle ?"
• "Que se passe-t-il si vous multipliez par 10 les utilisateurs ?"
• "Quels sont vos single points of failure ?"
• "Comment gérez-vous la haute disponibilité ?"

Sur l'Équipe

• "Qui est votre CTO et quel est son background ?"
• "Comment structurez-vous l'équipe technique ?"
• "Quels postes sont difficiles à recruter ?"
• "Comment retenez-vous vos meilleurs développeurs ?"

Sur la Sécurité

• "Avez-vous déjà eu un incident de sécurité ?"
• "Comment gérez-vous les données personnelles ?"
• "Quel est votre process de gestion des vulnérabilités ?"

Sur la Vélocité

• "Combien de fois déployez-vous par semaine ?"
• "Quel est votre process de release ?"
• "Comment mesurez-vous la productivité de l'équipe ?"

Sur la Dette Technique

• "Quelle est votre dette technique principale ?"
• "Quel pourcentage du temps est consacré à la maintenance vs nouvelles features ?"
• "Avez-vous prévu des refactoring majeurs ?"

Timeline Réaliste de Préparation

12 Semaines Avant la Levée

Semaine 1-2 : Audit

• Évaluation complète de l'état technique actuel
• Identification des gaps de documentation
• Inventaire de la dette technique

Semaine 3-4 : Documentation

• Création du one-pager architecture
• Mise à jour de la documentation existante
• Préparation des métriques

Semaine 5-6 : Remédiation Rapide

• Quick wins sur la dette technique visible
• Mise en place des pratiques manquantes (si faisable)
• Préparation des réponses aux questions types

Semaine 7-8 : Data Room

• Compilation de tous les documents techniques
• Organisation logique et accessible
• Revue par un regard externe

Semaine 9-10 : Dry Run

• Simulation de due diligence avec un expert
• Identification des faiblesses dans les réponses
• Ajustements finaux

Semaine 11-12 : Finalisation

• Polish des documents
• Préparation du fondateur aux questions techniques
• Buffer pour les imprévus

Comment un CTO Externalisé Vous Aide

Un CTO externalisé apporte une valeur unique dans la préparation de la due diligence :

1. Regard Externe Objectif

Il voit votre stack comme les investisseurs la verront — sans les œillères de ceux qui l'ont construite.

2. Expérience des Due Diligences

S'il a accompagné d'autres levées, il sait exactement ce que les investisseurs cherchent.

3. Crédibilité

Sa présence (même partielle) rassure sur le leadership technique.

4. Préparation du Fondateur

Il peut coacher le fondateur sur les questions techniques et les réponses appropriées.

5. Participation aux Meetings

Si nécessaire, il peut participer aux meetings avec les investisseurs pour les questions techniques pointues.

Exemple d'Intervention

Budget : 8 000€ - 15 000€ (6-10 jours sur 2 mois)

Livré :

• Audit technique complet
• One-pager architecture
• Inventaire dette technique priorisé
• Documentation data room
• Coaching du fondateur
• Participation à 2-3 meetings investisseurs

Conclusion

La due diligence technique n'est pas un obstacle — c'est une opportunité de montrer que vous construisez sur des bases solides.

Les investisseurs ne cherchent pas la perfection. Ils cherchent :

• De la conscience des enjeux
• De l'honnêteté sur l'état actuel
• Un plan réaliste pour l'avenir

Préparez-vous en avance, documentez clairement, et n'hésitez pas à vous faire accompagner par quelqu'un qui a déjà vécu ce process.